Pag-klik dinhi kung kini ang imong press release!

Ang Grupo sa LATAM Airlines Karon Nag-file sa Plano sa Reorganisasyon Gikan sa Kapitulo 11

Gisulat ni Linda S. Hohnholz

Ang LATAM Airlines Group SA ug ang mga kaubanan niini sa Brazil, Chile, Colombia, Ecuador, Peru, ug Estados Unidos karon nagpahibalo sa pag-file sa usa ka Plan of Reorganization (ang "Plan"), nga nagpakita sa dalan sa unahan alang sa grupo nga mogawas sa Kapitulo 11 agig pagsunod sa balaod sa US ug Chile. Ang Plano giubanan sa usa ka Restructuring Support Agreement (ang “RSA”) uban sa Parent Ad Hoc Group, nga mao ang pinakadako nga unsecured creditor group niining Kapitulo 11 nga mga kaso, ug pipila sa mga shareholders sa LATAM.

Print Friendly, PDF & Email

Ang RSA nagdokumento sa kasabutan tali sa LATAM, ang nahisgutan nga mga naghupot sa labaw pa sa 70% sa mga ginikanan nga wala'y kasegurohan nga mga pag-angkon ug mga naghupot sa gibana-bana nga 48% sa 2024 ug 2026 US Notes, ug pipila ka mga shareholders nga naghupot sa labaw sa 50% sa komon nga equity, ubos sa pagpatuman sa depinitibo nga dokumentasyon sa mga partido ug ang pagkuha sa mga pag-apruba sa korporasyon sa mga shareholders. Sama sa naa nila sa tibuuk nga proseso, ang tanan nga mga kompanya sa grupo nagpadayon sa pag-operate ingon mga kondisyon sa pagbiyahe ug nangayo nga permiso.

"Ang miaging duha ka tuig gihulagway sa kalisud sa tibuuk kalibutan - nawad-an kami mga higala ug pamilya, kauban ug mga minahal. Ug kami nagbag-o samtang ang pangkalibutanon nga aviation ug pagbiyahe gidala sa usa ka virtual nga paghunong sa labing kadaghan nga krisis nga naatubang sa among industriya. Samtang wala pa matapos ang among proseso, nakab-ot na namo ang usa ka kritikal nga milestone sa dalan padulong sa mas lig-on nga kaugmaon sa panalapi, "miingon si Roberto Alvo, Chief Executive Officer sa LATAM Airlines Group SA "Kami mapasalamaton sa mga partido nga mianhi sa lamesa pinaagi sa usa ka lig-on nga proseso sa pagpataliwala aron makab-ot kini nga sangputanan, nga naghatag makahuluganon nga konsiderasyon sa tanan nga mga stakeholder ug usa ka istruktura nga nagsunod sa balaod sa US ug Chile. Ang ilang pagpuga sa mahinungdanong bag-ong kapital sa atong negosyo maoy usa ka testamento sa ilang suporta ug pagtuo sa atong mga long-term nga palaaboton. Nagpasalamat kami sa talagsaon nga team sa LATAM nga nakalahutay sa kawalay kasiguruhan sa miaging duha ka tuig ug nakapahimo sa among negosyo nga magpadayon sa pag-operate ug pagserbisyo sa among mga kostumer nga hapsay kutob sa mahimo.

Overview sa Plano

Ang Plano nagsugyot sa pagpuga sa $8.19 bilyon ngadto sa grupo pinaagi sa usa ka pagsagol sa bag-ong equity, convertible notes, ug utang, nga makapahimo sa grupo sa paggawas sa Kapitulo 11 nga adunay tukma nga capitalization aron mapatuman ang plano sa negosyo niini. Sa pagtungha, ang LATAM gilauman nga adunay kinatibuk-ang utang nga gibana-bana nga $7.26 bilyon1 ug liquidity nga gibana-bana nga $2.67 bilyon. Gitino sa grupo nga kini usa ka konserbatibo nga pagkarga sa utang ug angay nga pagkatubig sa usa ka panahon sa padayon nga kawalay kasiguruhan alang sa global nga aviation ug mas maayo nga posisyon ang grupo sa unahan.

Sa piho, ang Plano naglatid nga:

• Sa pagkumpirma sa Plano, ang grupo nagtinguha nga maglunsad og $800 milyon nga komon nga equity rights nga pagtanyag, bukas sa tanang shareholders sa LATAM subay sa ilang preemptive nga mga katungod ubos sa magamit nga Chilean nga balaod, ug hingpit nga gipaluyohan sa mga partido nga miapil sa RSA, ubos sa ang pagpatuman sa depinitibo nga dokumentasyon ug, mahitungod sa mga backstopping shareholders, resibo sa corporate approval;

• Tulo ka managlahing klase sa convertible notes ang i-isyu sa LATAM, nga ang tanan preemptively itanyag ngadto sa mga shareholders sa LATAM. Sa gidak-on nga wala gi-subscribe sa mga shareholders sa LATAM sa panahon sa tagsa-tagsa nga preemptive rights period:

o Convertible Notes Class A ihatag sa pipila ka kinatibuk-an nga dili sigurado nga mga tigpautang sa LATAM nga ginikanan sa paghusay (dación en pago) sa ilang gitugotan nga mga pag-angkon ubos sa Plano;

o Convertible Notes Class B i-subscribe ug paliton sa nahisgutan nga mga shareholders; ug

o Convertible Notes Class C igahatag sa pipila ka mga general unsecured creditors baylo sa kombinasyon sa bag-ong kwarta ngadto sa LATAM ug ang settlement sa ilang mga claims, ubos sa pipila ka mga limitasyon ug mga pagpugong sa backstopping nga mga partido.

• Busa ang mga convertible note nga iya sa Convertible Classes B ug C ihatag, sa kinatibuk-an o partially, isip konsiderasyon sa usa ka bag-ong kontribusyon sa kwarta alang sa kinatibuk-ang kantidad nga gibana-bana nga $4.64 bilyon nga hingpit nga gi-backstopped sa mga partido sa RSA, ubos sa resibo sa backstopping shareholders sa corporate approval;

• Ang LATAM mopasaka ug $500 milyones nga bag-ong revolving credit facility ug gibana-bana nga $2.25 bilyon sa kinatibuk-ang bag-ong money debt financing, nga naglangkob sa bag-ong term loan o bag-ong mga bond; ug

• Ang grupo migamit usab ug nagtinguha sa paggamit sa proseso sa Kapitulo 11 sa pag-refinance o pag-amendar sa pre-petition nga mga lease sa grupo, revolving credit facility, ug spare engine facility.

Dugang nga Impormasyon

Ang pagdungog sa pag-aprobar sa pagkaigo sa Kapitulo 11 nga Pahayag sa Pagbutyag ug pag-aprobar sa mga pamaagi sa pagbotar gilauman nga ipahigayon sa Enero 2022, nga adunay espesipikong panahon nga nagdepende sa kalendaryo sa Korte. Kung ang Pahayag sa Pagpadayag maaprobahan, ang grupo magsugod sa pagpangayo diin kini mangayo og pagtugot sa Plano gikan sa mga nagpautang. Gihangyo sa LATAM ang pagdungog aron kumpirmahon ang Plano nga himuon sa Marso 2022.

Para sa dugang nga impormasyon, ang LATAM nagmugna ug usa ka dedikadong website: www.LATAMreorganizacion.com, diin ang mga hingtungdan makakaplag ug dugang importanteng impormasyon bahin niini nga pahibalo. Ang grupo nagtukod usab og usa ka hotline alang sa mga pangutana nga may kalabutan sa Kapitulo 11, nga mahimong ma-access sa:

• (929) 955-3449 o (877) 606-3609 (US ug Canada)

• 800 914 246 (Chile)

• 0800 591 1542 (Brazil)

• 01-800-5189225 (Colombia)

• (0800) 78528 (Peru)

• 1800 001 130 (Ecuador)

• 0800-345-4865 (Argentina)

Kini usab adunay usa ka dedikado nga email alang sa mga pangutana nga may kalabutan sa reorganisasyon sa [protektado sa email]

Ang LATAM gitambagan niini nga proseso ni Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP ug Claro & Cia. isip legal advisors, FTI Consulting isip financial advisor, ug PJT Partners isip investment banker.

Ang Parent Ad Hoc Group, nga gipangulohan sa Sixth Street, Strategic Value Partners, ug Sculptor Capital, gitambagan ni Kramer Levin Naftalis & Frankel LLP, Bofill Escobar Silva, ug Coeymans, Edwards, Poblete & Dittborn isip legal advisors ug Evercore isip investment bangkero.

Ang gihisgutan sa ibabaw nga mga shareholders naglangkob sa (a) Delta Air Lines, Inc., gitambagan ni Davis Polk & Wardwell LLP, Barros & Errázuriz Abogados, ug Perella Weinberg Partners LP isip legal nga tambag ug investment banker, (b) ang Cueto Group ug ang Eblen Group,2 nga gitambagan ni Wachtell, Lipton, Rosen & Katz ug Cuatrecasas isip legal counsel, ug (c) Qatar Airways Investment (UK) Ltd., gitambagan ni ug Alston & Bird LLP, Carey Abrogados, ug HSBC isip legal counsel ug investment banker . Pipila niini nga mga shareholders gitambagan sa ilang indibidwal nga kapasidad sa Greenhill & Co., LLC ug ASSET Chile, SA isip co-financial advisors.

Print Friendly, PDF & Email

About sa mga awtor nga

Linda S. Hohnholz

Si Linda Hohnholz mao ang editor sa pinuno alang sa eTurboNews sa daghang mga tuig.
Ganahan siya nga magsulat ug naghatag ug dakong pagtagad sa mga detalye.
Siya usab ang nangulo sa tanan nga sulud sa premium ug mga gipagawas sa prensa.

Leave sa usa ka Comment

1 Comment

  • Susihon ang daghang mga solusyon nga naa kanamo alang sa imong komplikado nga mga hagit ug oportunidad. Bisan kung ang mga indibidwal nga estado sa Estados Unidos adunay mga balaod nga nagdumala sa relasyon tali sa mga nangutang ug sa ilang mga nagpautang, balaod sa pagka-insolvency.